Phân tích và Dự báo > Dự báo giá cà phê

Nhận định giá cà phê thế giới từ 09-14/05/2022: Giá cà phê cả 2 sàn đảo hướng. Chuyện gì xảy ra?

Cập nhật lúc: 09/05/2022 08:42:51 AM

Diễn biến hai sàn phái sinh cà phê: Lo ngại lãi suất đồng Usd sẽ tăng mạnh hơn trong tương lai, giá cà phê chạy trước?

Hình 1 (*Cơ sở giao dịch London và New York tháng 07/2022)

Giới kinh doanh tài chính đoán đúng mức tăng lãi suất điều hành đồng Usd là năm mươi điểm phần trăm đối với quyết định của Ngân hàng trung ương Mỹ (Fed) trong tuần qua. Thị trường tài chính trong đó có các sàn hàng hóa thương phẩm hầu như đã xây dựng giá theo dự đoán ấy từ trước. Lãi suất đồng Usd hiện nay đã lên 0,75%-1%tăng 0,50% so với mới đây.

Nhưng chỉ khi có tin tình hình công ăn việc làm tại Mỹ khá hơn nhiều trong tháng 04/2022, dù là tin tốt nhưng người ta mới bắt đầu thấy lo. Lo nên giá chứng khoán chì số Pháp phiên cuối tuần trước giảm 1,73%, của Đức và Anh đều giảm 1.2%. Hơn nữa, lương bình quân trong tháng 04/22 tại Mỹ tăng 5,5% tính từ một năm nay.

Các dữ kiện ấy báo cho biết sẽ có một đợt tăng giá sinh hoạt trong một ngày gần đây (được giá hàng hóa kéo lên?). Tất cả đấy cũng là dữ liệu để các sàn hàng hóa tính toán đợt tăng lãi suất sắp tới có thể cao hơn 0,50% mà có thể là 0,75%.

Phản ứng của 2 sàn cà phê dựa trên số liệu ấy là…giảm mạnh phiên cuối tuần. Sàn arabica giảm mạnh hơn vì chịu áp lực trực tiếp từ chỉ số giá trị đồ USD/DXY tiếp tục tăng mạnh và một đồng nội tệ Brazil giảm xuống mức sâu nhất tính từ một tháng rưỡi nay.

Điểm tin cung-cầu trong tuần

Tồn kho cà phê đạt chuẩn

Tính đến ngày 04/05, tồn kho đạt chuẩn trên hai sàn tăng nhẹ so với báo cáo tuần trước như sau: robusta London đạt 92.160 so với 92.090 tấn tuần trước đó, arabica New York đạt 67.370 tấn so với 67.116 tấn.

Xuất khẩu cà phê toàn cầu tăng nhẹ

Tình từ đầu niên vụ 2021-2022 đến hết tháng 03/22, toàn cầu xuất khẩu được 66,36 triệu bao (bao=60 kg) tăng 0,17% so với cùng kỳ 2021, Tổ chức Cà phê thế giới (ICO) cho biết.

Giá cả

London chạm được 2.159 nhưng không đóng cửa tại đó mà để đảo hướng quay đầu về dưới 2.100 sau khi mất vùng 2.110.

Giá arabica cũng yếu thế khi các quỹ đầu tư tài chính vẫn còn nghi ngờ Fed sẽ thực hiện chính sách tiền tệ gắt hơn do các yếu tố kinh tế vĩ mô đòi hỏi. Mặt khác, đồng nội tệ Brazil yếu đã kích nông dân Brazil bán sớm cà phê arabica đang chuẩn bị thu hái trong vòng chưa đầy 2 tháng nữa.

Hai sàn cà phê phiên cuối tuần trước đảo hướng làm cho các yếu tố kỹ thuật càng tiêu cực.

Kết quả chung cuộc 2 sàn cà phê tuần trước như sau:

-Sàn robusta London chốt tại 2.083 với biên độ dao động 2.159/2.073, giảm 24 Usd/tấn.

-Giá arabica New York mất 11.65 cts/lb hay chừng 257 Usd/tấn trong biên độ 224.40/210 cts/lb.

-Giá cách biệt giữa 2 sàn đang về mức rất thấp chưa tới 116 cts/lb, bất lợi nhiều cho robusta.

-Giá cà phê loại 2, tối đa 5% đen vỡ giao dịch trong khung 41-42,5 triệu đồng/tấn, cuối tuần nghiêng về mức thấp. Giá xuất khẩu loại này đang được chào bán trừ 200 Usd/tấn dưới giá tháng 07/22 London nhưng người mua trả thấp hơn chừng trừ 250 Usd/tấn FOB.

Phân tích kỹ thuật về giá cà phê robusta cho tuần từ 09-13/05/2022: Vùng 2.010 là thành trì cuối cùng để giá robusta còn được ở mức cao.  

Sàn robusta London không giữ được giá 2.107 của tuần trước đó mà về đóng cửa ngày 06/05/22 tại 2.083 sau khi chạm đáy trong tuần là 2.076 (1). Dù chạm 2.159 nhưng ngay trong ngày chạm mức này London lại thực hiện đảo hướng.

Có thể nói rằng dù giá chao đảo mạnh, nhưng sàn London vẫn giao dịch theo kiểu tích lũy. Giả sử như tuần này mất khu vực 2.070 thì khả năng về thử vùng 2.010 là không thể loại trừ.

Hình 2 – Diễn biến giá cà phê robusta London cơ sở tháng 07/2022 (nguồn: Phan Trọng Nghĩa)

Nhìn đồ thị của nhà phân tích độc lập Phan Trọng Nghĩa (Anh Phan), ta thấy rằng vùng 2.094 theo phương pháp Fibonacci mất vùng 127,2% nếu như tính điểm xuất phát 0,00% là 1.421, thì để chọn hướng xuống London phải phá 2.040 tức 117,0% của Fibonacci.

Thế mà điểm 2.094 lại trùng với MA10 nên khi chạm mức ấy, London đã bị kích bán mạnh để bị đảo hướng ngay trong ngày giao dịch cuối tuần trước.

Về hướng lên, London những ngày đầu tuần này phải làm sao vượt khỏi 2.110 tức MA50 mới có thê thu hút sức mua lại. Và nếu được đà chạy tiếp để vượt 2.116 thì quá tốt. Đó sẽ là dấu hiệu cho một đợt chỉnh tăng nhanh.

Những nút kích mua mức cao hơn nằm tại 2.159/2.168, nhưng đấy là những điểm “khó nuốt” trong tuần này.

Tác động đến thị trường cà phê trong nước: Giá cà phê nội địa còn xuống nữa?

Phiên cuối tuần trước, giá đóng cửa trên sàn London giảm 53 Usd/tấn để chốt ở 2.083. Tin không mấy tích cực từ cách chống dịch Covid-19 của Trung Quốc gây rất nhiều hệ lụy cho chuỗi cung ứng toàn cầu. Các hãng tàu biển cho biết tình trạng ùn ứ hàng và lịch khởi hành tàu viễn dương từ cảng container lớn nhất thế giới là Thượng Hải qua các cảng Seattle (Mỹ) và các cảng chính Châu Âu đã bị kéo dài thêm 4 ngày. Cộng với tình hình chiến sự tại Ukraine ngày càng căng thẳng, nên chuẩn bị tinh thần cho một mùa hè kém sức mua nhập khẩu từ các nước tiêu thụ. Mùa hè vốn là thời kỳ tiêu thụ cà phê ít nhất trong năm nay lại càng kém.

Cú đập giá xuống trong tuần đầu tháng 05/22 báo hiệu cho một thị trường cà phê hàng thực không mấy khởi sắc.

Nay người còn giữ hàng chỉ còn một hy vọng duy nhất là thông tin về thời tiết. Giá phái sinh hiện nay càng xuống bao nhiêu, thì sẽ thấy lên mạnh bất ngờ một khi thời tiết Brazil trở rét. Tuy nhiên, cần rất cẩn thận với những đồn đoán do các tay đầu cơ dựng nên để kinh doanh kiếm lời trên sàn “hàng giấy”.

Giá cà phê robusta loại xuất khẩu tiêu chuẩn trung bình có thể về đến 41 triệu đồng và mức cao nhất nếu có cơ hội lên đến 42 triệu đồng/tấn.

-------------------------------------------------------------

  1. Nhận định giá cà phê thế giới từ 02-07/05/2022: Lãi suất điều hành đồng USD cao, giá cà phê khó lên , Nguyễn Quang Bình trên ncif.gov.vn

 

Trích nguồn:NCIF
Tác giả: Nguyễn Quang Bình
  Email    In


 

Bình luận

Mã xác nhận:
Nhập mã xác nhận:
 

Số lượt truy cập : 1097202